На машканте 1 200 000 ₪ на 25 лет под 4,8% в сентябре 2026 года керен шава экономит 140 389 ₪ процентов по сравнению с таблицей Шпицера. Цена этой экономии: первый платёж выше на 1 924 ₪, и банк потребует более высокий доход для одобрения. Примерно на десятом году платежи сравниваются, дальше керен шава дешевле каждый месяц. Данные на сентябрь 2026.
140 389 ₪. Столько составляет разница в процентах между двумя способами погашения на машканте 1 200 000 ₪ на 25 лет в ставках сентября 2026 года, которые идут от ставки Банка Израиля, и решается она в 2026 году одной строкой в бланке, который почти никто не читает: банковский работник ставит «Шпицер» по привычке, а вопрос вообще не обсуждается.
Спорить о том, много это или мало, можно. Мелочью это не назовёшь.
Оба способа раскладывают один и тот же долг. Разница только в порядке, в котором вы возвращаете керен, то есть само тело кредита без процентов. В нашем калькуляторе машканты можно переключить способ и увидеть оба графика погашения на своих числах.
Таблица Шпицера и керен шава на одном долге
Таблица Шпицера, она же луах шпицер, и керен шава — два стандартных графика погашения, и оба действуют в 2026 году. Луах силукин, по которому работают все банки под надзором Банка Израиля, — это просто таблица, которая показывает, сколько вы платите каждый месяц и что из этой суммы идёт в тело кредита, а что в проценты. В таблице Шпицера ежемесячный платёж постоянный весь срок. Внутри него меняется пропорция: в начале почти всё проценты, в конце почти всё тело. В первый год нашего примера 2026 года из 82 512 ₪ годовых выплат 57 045 ₪ — проценты, и только 25 467 ₪ уменьшают долг.
Керен шава работает наоборот: каждый месяц вы возвращаете одну и ту же часть тела кредита, 4 000 ₪ в нашем примере 2026 года по ставке, идущей от прайма Банка Израиля, и добавляете сверху проценты на остаток, поэтому остаток падает быстро, проценты падают вместе с ним, а платёж уменьшается от месяца к месяцу сам собой.
Это весь механизм, и он не менялся годами. Остальное — следствия, и все числа ниже верны на 2026 год.
140 389 ₪ разницы, и почему это не подарок
| 1 200 000 ₪, 25 лет, 4,8%, сентябрь 2026 | Таблица Шпицера, ₪ | Керен шава, ₪ |
|---|---|---|
| Первый платёж | 6 876 ₪ | 8 800 ₪ |
| Последний платёж | 6 876 ₪ | 4 016 ₪ |
| Всего выплат | 2 062 789 ₪ | 1 922 400 ₪ |
| Из них проценты | 862 789 ₪ | 722 400 ₪ |
| Остаток долга через 10 лет | 881 066 ₪ | 720 000 ₪ |
Экономия настоящая, и берётся она не из щедрости банка. Вы возвращаете деньги раньше, поэтому банк начисляет проценты на меньший остаток. Заплатили больше в начале — получили меньше процентов потом. Честный обмен, без фокусов.
Проверить эту логику на себе можно простым упражнением: взять ту же машканту 2026 года по Шпицеру, в ставках после решения Банка Израиля, добавлять 1 924 ₪ в месяц как частичное досрочное погашение и посмотреть, что станет с остатком через десять лет. Результат получается очень близким к керен шава, а иногда и лучше, потому что темпом управляете вы: в хороший год можно ускориться, а в год, когда сменили работу или купили машину, — притормозить. Настоящая разница между двумя способами не математическая, а поведенческая. При керен шава решение закреплено в договоре, и передумать в тяжёлый месяц нельзя. При Шпицере оно остаётся у вас каждый месяц заново, и именно поэтому оно так легко ломается. Тот, кто обещает себе откладывать разницу, но на деле не откладывает, приходит к концу срока с лишними 140 389 ₪ процентов и с очень убедительным объяснением, почему так вышло. Обычно объяснение звучит как год со свадьбой, год со сломанным кондиционером и пара лет, когда просто забыли.
Когда способы сравниваются
Примерно на десятом году. В примере 2026 года платёж при керен шава опускается тогда до 6 984 ₪ в месяц, почти ровно к постоянному платежу Шпицера, и дальше, в том же расчёте 2026 года, продолжает падать каждый месяц до 4 016 ₪ в последнем платеже, тогда как при Шпицере те же 6 876 ₪ уходят со счёта и на двадцать пятом году.
Эта точка важнее, чем кажется, потому что она определяет, кому способ подходит. Семья, у которой финансовое напряжение приходится как раз на первое десятилетие — маленькие дети и садик, — при керен шава будет платить больше именно тогда, когда тяжелее всего. Семья, которая ждёт снижения дохода через двенадцать лет, ближе к пенсии, получает ровно обратное.
Что это меняет при одобрении в банке
Банк смотрит на первый платёж, а не на средний. Ихс ахзар, это доля ежемесячного платежа в располагаемом доходе, считается по самому высокому платежу, а при керен шава это первый же месяц.
При ихс ахзар 35%, который распространён в банках в 2026 году под директивой 329 Банка Израиля, Шпицер в расчёте 2026 года требует располагаемого дохода 19 646 ₪ в месяц, а керен шава — 25 143 ₪ на ту же квартиру и ту же машканту, в расчёте 2026 года. В расчёте 2026 года разрыв 5 497 ₪.
Отсюда два практических вывода. Первый: пара, которая находится на границе одобрения, почти всегда получит Шпицер, даже если экономически ей выгоднее керен шава. Второй: если вам нужна именно керен шава, просить её стоит уже на этапе ишур экрони, а не после того, как банк построил всё дело вокруг более низкого платежа.
Директива 329 Банка Израиля ограничивает ихс ахзар планкой 50% располагаемого дохода. На практике банки к этой планке не подходят и работают в коридоре 33–40%, а выше 40% машканта получает у них повышенный вес риска.
Кому керен шава действительно подходит
- Высокий доход сегодня, который ожидаемо снизится: например, за 10–15 лет до пенсии, когда зарплата ещё позволяет высокий стартовый платёж, а пенсия уже не позволит.
- План продать квартиру в течение десяти лет: в расчёте 2026 года по ставкам Банка Израиля остаток долга через 10 лет меньше на 161 066 ₪, и это деньги, которые возвращаются к вам в день продажи.
- Тем, кто знает за собой, что сам разницу откладывать не станет.
- Короткая машканта, 10–15 лет.
А кому нет: молодым семьям с напряжённым бюджетом в первые годы и всем, чьё одобрение проходит по границе ихс ахзар.
Задайте банку этот вопрос
«Дайте мне тот же тмиль и в керен шава, с суммой всех выплат и с первым платежом». Банк обязан выдать оба графика погашения, сравнение занимает минуту. Если после двух чисел вы всё равно выбираете Шпицер — по крайней мере, вы выбрали.
Перед подписанием проверьте оба варианта на своих числах в калькуляторе машканты и сравните первый платёж с вашим сегодняшним располагаемым доходом, а не с тем, на который вы рассчитываете через пять лет.
Одна оговорка напоследок: все числа здесь — для фиксированной ставки без привязки к индексу, 4,8%. В тмиле с праймом и привязкой к мададу, то есть в машканте, разделённой на несколько маслулей — частей кредита со своими правилами, разница между способами чуть меньше, 129 854 ₪ вместо 140 389 ₪, потому что часть долга и так ведёт себя иначе. Следующее решение по ставке Банка Израиля, 3,25% на сентябрь 2026, принимается 21.10.2026 и сдвинет маслуль прайм, а не само сравнение способов.
Введите свою сумму и срок и посмотрите, как каждый график выглядит на деле:
Как изменение ставки и индекса влияет на платёж
| Сценарий | Первый платёж | Самый высокий платёж | Всего процентов и индексации | Разница с базовым сценарием |
|---|
| Год | Платежей в году | Проценты и индексация | Тело кредита | Остаток на конец года |
|---|
Шпицер: платёж постоянный, в начале он почти весь состоит из процентов. Равное тело: одинаковая часть тела каждый месяц, платёж убывает. В индексируемых маслулях платёж и остаток растут вместе с индексом по введённой вами инфляции, а индексация считается вместе с процентами. Эффективная ставка — это доходность всего потока платежей с учётом индексации. Примерные ставки актуальны на июль 2026 (данные Банка Израиля через сайты сравнения), прайм 4,75% — с 01.09.2026. Ограничения Банка Израиля: не менее трети по фиксированной ставке, не более двух третей по переменной, срок до 30 лет, платёж до 50% свободного дохода. Это прогноз, а не ипотечное предложение.
Частые вопросы
Можно перейти с керен шава на Шпицер после подписания?
Внутри того же кредита — нет. Смена способа погашения делается через рефинансирование, то есть закрытие машканты и оформление новой, и у этого есть цена: комиссия за досрочное погашение и расходы на открытие дела.
Какой способ дешевле в сумме?
Керен шава, всегда, при одинаковой ставке и сроке, и в 2026 году тоже. В нашем примере 2026 года — на 140 389 ₪. Дело в расчёте процентов на остаток, одинаковом при любой ставке Банка Израиля, а не в лучших условиях.
Что будет при досрочном погашении в каждом из способов?
По закону одно и то же, но сумма разная. При керен шава остаток меньше, поэтому и комиссия за досрочное погашение ниже.
В банке сказали, что керен шава у них нет. Это правда?
Нет. Оба способа есть во всех банках, они заданы в графике погашения кредита. Что действительно происходит: система работника открывает Шпицер по умолчанию.
Почему первый платёж выше именно на 28%?
Потому что в первый месяц, при любой ставке Банка Израиля и в любой год, вы платите те же проценты на тот же остаток при обоих способах, но возвращаете большую часть тела: 4 000 ₪ вместо 2 076 ₪. Чем длиннее срок, тем больше этот разрыв в процентах.
Читайте также
- Машканта в Израиле: все этапы в одном месте
- Калькулятор машканты с обоими способами погашения
- Сколько машканты дадут при вашем доходе
- Словарь терминов сайта
- Что каждый маслуль делает с платежом
- Рефинансирование и цена выхода из кредита
- Машканта в зрелом возрасте
