Единой ставки по машканте не существует. У каждого маслуля (מסלול) свой источник: прайм выводится из ставки Банка Израиля (בנק ישראל) и равен 4,75% на сентябрь 2026 года, фиксированная ставка опирается на доходности долгосрочных государственных облигаций, а привязанная к индексу зависит ещё и от мадада. Комитет Банка Израиля собирается восемь раз в год, ближайшее решение — 21.10.2026.
В январе 2026 года ставка Банка Израиля была 4,00%. В сентябре она уже 3,25%. Тот, кто взял машканту в начале года в маслуле прайм, платит сегодня меньше, ничего для этого не сделав.
Тот, кто в тот же день взял фиксированную ставку, платит ровно столько же, сколько тогда.
Единой ставки по машканте нет
Ставка по машканте звучит как одно число, которое объявляет банк, а на деле каждый маслуль — каждая часть кредита со своей ставкой и своими условиями — оценивается из своего источника.
Маслуль прайм выводится напрямую из ставки Банка Израиля. Маслуль с фиксированной ставкой без привязки, где ставка запирается в день подписания, оценивается по доходностям долгосрочных государственных облигаций и по ожиданиям рынка. Маслуль с привязкой к индексу закладывает ещё и инфляционные ожидания.
Поэтому бывает месяц, в котором Банк Израиля снижает ставку, а фиксированная ставка по машкантам, наоборот, растёт. Эти два числа приходят из разных мест.
Как определяется прайм
Ставка прайм (рибит прайм, ריבית פריים) — это ставка Банка Израиля плюс 1,5%, и это принятая банковская практика, а не закон. На сентябрь 2026 года: 3,25% плюс 1,5% равно 4,75%.
Банк продаёт вам этот маслуль со скидкой от прайма или без неё, например «P минус 0,5%». Сама скидка фиксируется в день подписания и не меняется, а база, к которой она применяется, двигается каждый раз, когда Банк Израиля меняет ставку.
Монетарный комитет собирается восемь раз в год в заранее известные даты. Изменение доходит до вашего платежа в течение месяца, и подписывать для этого ничего не нужно.
Что происходило в 2026 году
2026 год оказался годом снижений после долгого периода высокой ставки. Первые три решения оставили ставку на 4,00%, а с мая она снижалась трижды подряд на четверть пункта, до 3,25%, действующих с начала сентября.
| Дата решения | Ставка Банка Израиля (%) | Прайм (%) |
|---|---|---|
| 05.01.2026 | 4,00 | 5,50 |
| 23.02.2026 | 4,00 | 5,50 |
| 30.03.2026 | 4,00 | 5,50 |
| 25.05.2026 | 3,75 | 5,25 |
| 06.07.2026 | 3,50 | 5,00 |
| 01.09.2026 | 3,25 | 4,75 |
Источник данных таблицы: агрегаторы, публикующие решения Банка Израиля, верно на сентябрь 2026 года.
Что это сделало с карманом. На маслуле прайм в 400 000 ₪ на 25 лет снижение ставки Банка Израиля с 4,00% до 3,25% уменьшило платёж примерно на 175 ₪ в месяц, по расчёту Finansiko. На машканте в 1 200 000 ₪, целиком в прайме, речь идёт примерно о 525 ₪ в месяц.
Что двигает следующее решение
Банк Израиля принимает решения, ориентируясь на инфляционную цель от 1% до 3% в год. Индекс потребительских цен составил 1,5% в публикации от 14.08.2026, то есть внутри цели и в её нижней части.
Когда инфляция внутри цели, есть пространство для снижений. Когда она выше, ставку поднимают, чтобы охладить спрос. В решение входят и другие соображения: темп роста экономики, рынок труда, курс шекеля и состояние бюджета, а в последние годы ещё и ситуация с безопасностью и её влияние на деловую активность.
Заранее исход не знает никто. Что можно сделать — знать дату решения и до неё проверить, как ваша машканта реагирует на изменение в четверть пункта в любую сторону.
Кого это касается, а кого нет
- Прайм реагирует на каждое решение Банка Израиля, и изменение доходит до месячного платежа в течение месяца без всяких подписей с вашей стороны.
- Переменная без привязки реагирует только в точке обновления, обычно раз в пять лет, и по якорю из договора.
- Фиксированная без привязки не реагирует вообще.
- Привязанная к индексу реагирует на мадад каждый месяц, а если она ещё и переменная, то и на ставку.
Диапазоны ставок, которые предлагались по маслулям в июле 2026 года, по данным Банка Израиля через агрегаторы: прайм от 4,05 до 4,75%, фиксированная без привязки от 4,7 до 4,9%, привязанная к индексу от 3,4 до 3,5%, переменная без привязки от 4,6 до 4,9%. Разбор различий между маслулями есть в отдельном материале.
Что сделать до следующего решения
Следующее решение будет принято 21.10.2026, и есть три проверки, которые стоят часа времени.
Первая: какая доля вашей машканты находится в маслулях, реагирующих на ставку. Если 60% остатка в прайме, каждая четверть пункта двигает ваш бюджет, а если всего 20%, влияние решения незначительно. Деление видно в справке об остатке или в личном кабинете банка.
Вторая: что будет в сценарии роста. Рост на два процентных пункта по маслулю прайм в 600 000 ₪ на 20 лет добавляет около 620 ₪ в месяц, и не всякий бюджет примет это спокойно.
Третья: оправдано ли рефинансирование. Когда ставка падает, тот, кто запер высокую фиксированную ставку пару лет назад, может обнаружить, что переход выгоден, и одна проверка в материале о рефинансировании избавляет от догадок.
Что это значит для вашего решения
Для большинства людей практический вопрос не в том, какой будет ставка через год, а в том, что делать с этой информацией сегодня.
Тот, кто в процессе покупки и получил предварительное одобрение, должен помнить, что оно действует 24 дня, и в этом окне показанные условия обязывают банк, даже если рыночная ставка сдвинется. Тот, кто уже подписал и держит большую часть в прайме, выигрывает при снижении ставки и проигрывает при росте, и ему стоит держать подушку в три–шесть месячных платежей. Тот, кто запер высокую фиксированную ставку на пике 2023 и 2024 годов, должен проверять рефинансирование раз в год, потому что разница между ставкой договора и средней ставкой в экономике определяет и выгоду, и комиссию за выход.
А тот, кто только планирует покупку через год, может потратить это время на то, что влияет сильнее любого прогноза: увеличить первоначальный взнос. Каждые дополнительные 50 000 ₪ уменьшают машканту, улучшают ихс ахзар и улучшают ставку, которую вам предложат, и втроём это стоит больше, чем четверть пункта в решении комитета.
Проверить эти три сценария на своей сумме можно здесь:
Как изменение ставки и индекса влияет на платёж
| Сценарий | Первый платёж | Самый высокий платёж | Всего процентов и индексации | Разница с базовым сценарием |
|---|
| Год | Платежей в году | Проценты и индексация | Тело кредита | Остаток на конец года |
|---|
Шпицер: платёж постоянный, в начале он почти весь состоит из процентов. Равное тело: одинаковая часть тела каждый месяц, платёж убывает. В индексируемых маслулях платёж и остаток растут вместе с индексом по введённой вами инфляции, а индексация считается вместе с процентами. Эффективная ставка — это доходность всего потока платежей с учётом индексации. Примерные ставки актуальны на июль 2026 (данные Банка Израиля через сайты сравнения), прайм 4,75% — с 01.09.2026. Ограничения Банка Израиля: не менее трети по фиксированной ставке, не более двух третей по переменной, срок до 30 лет, платёж до 50% свободного дохода. Это прогноз, а не ипотечное предложение.
Частые вопросы
Когда следующее решение по ставке?
21.10.2026. Монетарный комитет Банка Израиля собирается восемь раз в год в заранее опубликованные даты, и решение вступает в силу в течение нескольких дней.
Почему фиксированная ставка выросла, когда Банк Израиля снизил свою?
Потому что она выводится не из ставки Банка Израиля, а из доходностей долгосрочных государственных облигаций и ожиданий рынка. В один и тот же месяц эти два показателя могут двигаться в разные стороны.
Насколько важна четверть пункта?
На маслуле прайм в 400 000 ₪ на 25 лет четверть пункта стоит около 58 ₪ в месяц. На машканте в 1 200 000 ₪, целиком в прайме, речь идёт примерно о 175 ₪ в месяц, а за 25 лет это складывается в десятки тысяч шекелей.
Стоит ли ждать снижения ставки перед тем, как брать машканту?
Угадать ставку невозможно, а цены на квартиры тем временем тоже двигаются. В вашей власти тмиль, первоначальный взнос и переговоры с несколькими банками, и эти три вещи влияют на итоговую сумму не меньше, чем четверть пункта ставки.
Читайте также
- Машканта в Израиле: все этапы в одном месте
- Словарь терминов сайта
- Рефинансирование и цена выхода из кредита
- Фиксированная, переменная и привязка к мададу
- Просрочка по машканте и что делать на каждом шаге
