ביטוח מנהלים כבר לא מוצר שכל אחד יכול לפתוח: מספטמבר 2023 שכיר צריך שכר חודשי מעל 27,538 ₪ ובמקביל הפקדה לקרן פנסיה של 5,645.29 ₪ באותו חודש, ועצמאי צריך 67,743.48 ₪ לשנה בקרן. פוליסות ישנות ממשיכות כרגיל, ורק בהן יכול להיות מקדם המרה מובטח. הסכומים נכונים ל-2026 לפי כל-זכות.
ביטוח מנהלים נשמע כמו מוצר לבכירים, וזה שם היסטורי בלבד: היום זו פוליסה פנסיונית אישית מול חברת ביטוח, במקום חברות הדדית בקרן. מ-2013 גם היא כבר לא מציעה מקדם המרה מובטח.
מה שהשתנה באמת הוא מי יכול לפתוח אחת כזו: מספטמבר 2023 המוצר סגור בפני רוב השכירים בישראל, והתנאים לפתיחה נמדדים בשקלים ולא בתפקיד, כך שגם מנהל בכיר בלי שכר מתאים פשוט לא יכול. רוב האנשים שמתעניינים מגלים את זה רק בפגישה.
27,538 ₪ בחודש
זה הרף לשכיר. כדי לפתוח ביטוח מנהלים חדש צריך שכר חודשי מעל הסכום הזה, ובנוסף שבאותו חודש יופקדו לקרן פנסיה לפחות 5,645.29 ₪. שני התנאים יחד, לא אחד מהם. הסכומים נכונים ל-2026 לפי כל-זכות.
לעצמאי הרף בנוי אחרת: הוא יכול לפתוח פוליסה רק אם כבר הפקיד באותה שנה 67,743.48 ₪ לקרן פנסיה.
ההיגיון מאחורי זה פשוט. המחוקק רצה שקרן הפנסיה, עם הערבות ההדדית שבה, תישאר המוצר הבסיסי, וביטוח מנהלים ישמש כתוספת מעליה ולא כתחליף לה. מי שנכנס לפגישה עם סוכן ושומע הצעה לביטוח מנהלים בלי שהתנאים האלה מתקיימים אצלו שווה שישאל למה.
מה עם הפוליסות הישנות
פוליסה קיימת לא מתבטלת. מי שפתח ביטוח מנהלים לפני התאריכים האלה ממשיך איתו, וזו בדיוק הנקודה שבה יש הבדל אמיתי בין דורות של פוליסות.
הדבר היקר ביותר שיש בפוליסות ישנות הוא מקדם המרה מובטח. הוא אומר שהקצבה החודשית שלכם תחושב לפי מקדם שנקבע מראש, בלי קשר לשינויים בתוחלת החיים. מקדם כזה קיים רק בפוליסות שנפתחו עד 2012. מ-2013 ואילך אין מקדם מובטח לאף מצטרף חדש, לא בביטוח מנהלים ולא בקרן פנסיה, והקצבה מושפעת מלוחות התוחלת שיהיו בזמן הפרישה.
מי שמחזיק פוליסה מ-2008 ושוקל לעבור למוצר אחר בגלל דמי ניהול צריך לתמחר את הוויתור על המקדם. זה לא תמיד שווה, וזה תלוי בגיל ובצבירה, אז את החישוב הזה עושים לפני ההחלטה ולא אחריה.
1.05% מול 0.5% על הצבירה
בביטוח מנהלים התקרה החוקית היא 4% מההפקדה ו-1.05% מהצבירה, לפוליסות שנפתחו מ-1.1.2014. בקרן פנסיה מקיפה התקרה היא 6% מההפקדה ו-0.5% מהצבירה.
הפער מהצבירה הוא 0.55 נקודת אחוז בתקרה, לפי חישוב של פיננסיקו על תקרות 2026. על צבירה של 500,000 ₪ זה 2,750 ₪ בשנה, לפני שדיברנו בכלל על התשואה שהכסף הזה היה עושה לאורך עשרים שנה נוספות בחשבון.
שימו לב שאלה תקרות ולא מחירים. בפועל גובים פחות, והמספר שאתם משלמים נמצא בדוח השנתי ובאתר מחשבון דמי הניהול של רשות שוק ההון, שמראה מה החברות מציעות למצטרפים חדשים.
| פרמטר (יחידה) | ביטוח מנהלים, נכון ל-2026 | קרן פנסיה מקיפה, נכון ל-2026 |
|---|---|---|
| תקרת דמי ניהול מהצבירה (%) | 1.05 | 0.5 |
| תקרת דמי ניהול מההפקדה (%) | 4 | 6 |
| ביטוח נכות | אפשר מסלול בלי כיסוי | חובה |
| ערבות הדדית בין העמיתים | אין | יש |
| מקדם המרה מובטח | רק בפוליסות עד 2012 | לא למצטרפים מ-2013 |
| פתיחה חדשה ב-2026 | רק מעל 27,538 ₪ שכר | פתוחה לכולם |
מה כן נותן ביטוח מנהלים
שני דברים, ושניהם אמיתיים גם ב-2026.
הראשון הוא חוזה אישי. תנאי הפוליסה נקבעים מולכם ולא בתקנון שמשתנה בהחלטת אספת עמיתים, וזה אומר ודאות גבוהה יותר לאורך זמן. השני הוא גמישות בכיסויים: אפשר לבנות מסלול בלי כיסוי נכות, אפשר לרכוש הגדרה צרה של אובדן כושר עבודה לפי המקצוע הספציפי, ואלה דברים שקרן פנסיה מקיפה לא מציעה.
הצד השני של אותו מטבע הוא היעדר ערבות הדדית. בקרן פנסיה העמיתים מבטחים זה את זה, ובביטוח מנהלים חברת הביטוח היא הצד השני. מי שמעדיף את אחד המנגנונים על פני השני עושה את זה מסיבות של אופי ולא של מספרים, ולנו אין דעה שמתאימה לכולם.
מה לבדוק אם יש לכם אחד
שלוש שורות בדוח השנתי, ובסדר הזה: שנת פתיחת הפוליסה (בגללה יודעים אם יש מקדם מובטח), דמי הניהול בפועל מול התקרה, ומסלול הכיסויים.
אם אחרי הבדיקה הזו עולה מחשבה לעבור לקרן פנסיה, קודם השוו את התשואות ואת דמי הניהול בפועל בטבלת קרנות הפנסיה, ואת ההשפעה של הפער על הצבירה אפשר לראות במחשבון דמי הניהול. אנחנו לא ממליצים לעבור או להישאר: אלה שני מוצרים שונים, והנתונים אמורים להכריע, לא הסוכן.
שאלות נפוצות
יש לי ביטוח מנהלים מ-2010. כדאי לעזוב אותו?
לא לפני שבדקתם אם יש בו מקדם המרה מובטח. בפוליסות עד 2012 הוא קיים, והוויתור עליו יכול לעלות יותר מהחיסכון בדמי ניהול. את שני המספרים אפשר להשוות לפני ההחלטה.
המעסיק חייב להפריש לביטוח מנהלים אם ביקשתי?
המעסיק חייב להפריש לחיסכון פנסיוני, והעובד בוחר את המוצר. אבל אם התנאים לפתיחת פוליסה חדשה לא מתקיימים, פשוט אי אפשר לפתוח אחת.
מה קורה לכיסוי אובדן כושר עבודה בביטוח מנהלים?
חלק המעסיק של 6.5% חייב לכלול אותו. אם הכיסוי יקר יותר בגלל גיל או מקצוע, סך העלויות לא יעלה על 7.5% מהשכר, וחלק התגמולים לבדו לא יפחת מ-5%.
אפשר להחזיק גם ביטוח מנהלים וגם קרן פנסיה?
כן, וזה בדיוק מה שהתנאים החדשים מייצרים בפועל: קרן פנסיה כבסיס וביטוח מנהלים מעליה. מה שחשוב זה לא לשלם פעמיים על אותו כיסוי, ואת זה בודקים בהר הביטוח.
מה זה מקדם המרה?
המספר שבו מחלקים את הצבירה כדי לקבל קצבה חודשית. מקדם 200 על צבירה של מיליון ₪ נותן 5,000 ₪ בחודש. ככל שתוחלת החיים עולה, המקדם גדל והקצבה קטנה, וזו בדיוק הסיבה שמקדם מובטח שווה כסף.
קראו גם
