Годовой пенсионный отчёт приходит до 31 марта за прошедший год, и в нём шесть строк, которые решают всё: поступившие взносы, комиссии двух видов, доходность, маслуль (מסלול), страховые покрытия и застрахованная зарплата. Проверка занимает десять минут и находит ровно два типа сбоев: деньги, удержанные из зарплаты и не дошедшие до фонда, и условия, изменившиеся без вашего ведома. Данные на 2026 год.
31 марта. До этой даты каждый пенсионный фонд (керен пенсия, קרן פנסיה) обязан прислать участникам годовой отчёт за прошедший календарный год — по правилам отчётности перед участниками Управления рынка капитала. Плюс четыре квартальных отчёта: один в апреле, один в июле, один в октябре и один в январе.
Большинство их не открывает.
Это понятно: документ выглядит как страховой бланк, а не как выписка по счёту, и первые его строки — юридические заявления, которые можно пропустить без потерь. Но внутри лежат ровно две вещи, которых больше нигде не узнать, и обе касаются денег напрямую: дошло ли до фонда то, что удержали из зарплаты, и с какого месяца, а также какие условия вы платите по факту против тех, о которых договаривались в день открытия счёта.
6 строк, не больше
Отчёт длинный, но бо́льшая часть его — пояснения и заявления. Реально читаются вот эти строки.
| Строка отчёта (2026 год) | Что проверяем | Что говорит о проблеме |
|---|---|---|
| Поступившие взносы | что каждый месяц на месте и сумма бьётся с зарплатой | пропущенный месяц или сумма ниже ожидаемой |
| Комиссия со взноса, % | против того, о чём с вами договорились | число выше медианы 1,24% |
| Комиссия с накоплений, % | против того, о чём с вами договорились | число выше медианы 0,15% |
| Доходность за год и накопленная, % | против своего типа маслуля, а не чужого фонда | большой разрыв с похожими маслулями |
| Маслуль | что это тот маслуль, который вы выбирали | возрастной по умолчанию, которого вы не заметили |
| Застрахованная зарплата и покрытия | что она близка к реальной зарплате | заниженная зарплата, то есть заниженное покрытие |
В строке взносов и вылезают сбои
Ради неё отчёт и существует. Закон обязывает работодателя перевести деньги в фонд, но расчётный листок (тлуш сахар, תלוש שכר) показывает только то, что он удержал их с вас, а не то, что перечислил. Разрыв между этими двумя вещами отчёт и закрывает.
Что проверяем: что каждый месяц есть в списке и что суммы сходятся с зарплатой. По распоряжению о всеобщем пенсионном страховании отчисления такие: 6% с работника и ещё 6,5% с работодателя на пособие, а сверх них 8,33% на выходное пособие (пицуей питурим, פיצויי פיטורים). Вместе 20,83% от брутто. При зарплате 12 000 ₪ это 720 ₪ с вас и 1 780 ₪ с работодателя каждый месяц.
И есть деталь, которая людей удивляет: обязанность действует до средней зарплаты по экономике — 13 769 ₪ в месяц в 2026 году. Тот, кто зарабатывает больше и видит в отчёте отчисления, посчитанные от 13 769 ₪, а не от полной зарплаты, нашёл не ошибку, а установленный законом минимум. Всё, что сверх, — предмет трудового договора, и даёт его не каждый работодатель.
Два числа, а не одно
В пенсии комиссию берут в двух формах одновременно, и это сбивает при сравнении фондов. Одна снимается с каждого месячного взноса, вторая — со всех накоплений каждый год.
Медиана по рынку — 1,24% со взноса и 0,15% с накоплений, по расчёту Finansiko на данных Пенсия-нет за август 2026 года, а фактический разброс сравнительно узкий: от 1,00% до 1,73% со взноса и от 0,11% до 0,26% с накоплений. Потолок, разрешённый законом, куда дальше. Он составляет 6% со взноса и 0,5% с накоплений, так что на практике рынок оценивает себя намного ниже разрешённого.
Практический вывод: если в вашем отчёте стоит число выше медианы, это не приговор свыше, а предложение, о котором вы не торговались. А если ниже медианы, стоит убедиться, что оно не временное.
Маслуль
По умолчанию в пенсии стоит возрастной маслуль, который снижает долю акций по мере приближения к пенсии. Для большинства это разумный выбор, но не для всех, и главное — он совсем не то, что многие вкладчики воображают, предполагая, что пенсионные деньги лежат в чём-то тихом. Кто видит в отчёте маслуль, который не помнит, чтобы выбирал, — просто не выбирал.
И во что это превратится в месяц?
Накопления в отчёте — большое число без контекста. Интересна ежемесячная выплата, которая из него получится, а она зависит от накоплений, от оставшихся лет и от коэффициента перевода в пособие.
Возьмите из отчёта текущие накопления и ежемесячный взнос и введите их в калькулятор вместе со своим возрастом.
| Год | Возраст | Месячная зарплата | Взносы нарастающим итогом | Накопления на конец года |
|---|
Помесячный расчёт: взнос поступает после вычета комиссии со взноса, накопление растёт по эффективной месячной доходности, комиссия с накопления списывается каждый месяц. Пенсия равна накоплению, делённому на коэффициент пересчёта. Коэффициент не является единым официальным числом: он задаётся уставом фонда и зависит от года рождения, маслуля и наличия гарантированного периода, поэтому берите его из своего отчёта. Доходность — это допущение, а не обещание, и окончательный коэффициент определяется уставом фонда в день выхода на пенсию. Ставка взноса 18,5% и пенсионный возраст актуальны на 2026 год, источник: расширительное распоряжение об обязательной пенсии и закон о пенсионном возрасте («Коль-зхут»). Это прогноз, а не пенсионная консультация.
Интересен коэффициент замещения: какую долю сегодняшней зарплаты заменит будущее пособие. Именно там становится видно, есть ли разрыв, который надо закрывать.
Откройте прошлогодний отчёт прямо сейчас
Ждать почты не нужно. Отчёт лежит в личном кабинете на сайте компании, которая ведёт ваш фонд, а если вы не знаете, что это за компания, её назовёт поисковик пенсионных накоплений.
Наше мнение: из шести строк две стоят звонка в тот же день. Пропущенный месяц во взносах — это ваши деньги, которые не дошли, и время работает против вас тем сильнее, чем дольше тянуть. Комиссия выше медианы — единственное во всём пенсионном портфеле, что меняется одним разговором и ничего за собой не тянет. На рынке, где 1 290,8 млрд ₪ управляются в 292 маслулях девяти компаний, этот звонок — самый дешёвый инструмент из всех, что у вас есть.
Частые вопросы о годовом пенсионном отчёте
Когда приходит годовой пенсионный отчёт?
До 31 марта, за прошедший календарный год. Параллельно приходят четыре квартальных отчёта: в апреле, июле, октябре и в январе.
Как понять, перевёл ли работодатель деньги?
По строке взносов в отчёте. Расчётный листок показывает только удержание из зарплаты, а отчёт — то, что реально поступило в фонд. Отсутствующий там месяц и есть недошедшие деньги.
Что делать, если взнос пропущен?
Обратиться к работодателю письменно, приложив копию расчётного листка за тот месяц и строку отчёта. Если не решается, можно пожаловаться уполномоченному по рынку капитала и обратиться за юридической консультацией по трудовому праву.
Какая комиссия считается высокой?
Всё, что выше медианы по рынку: 1,24% со взноса и 0,15% с накоплений по данным Пенсия-нет за август 2026 года. Законный потолок намного выше — 6% и 0,5%, — но к нему на рынке никто не приближается.
Что такое застрахованная зарплата и почему она важна?
Это зарплата, по которой считаются страховые покрытия в фонде: покрытие по нетрудоспособности и покрытие для наследников. Если она ниже вашей реальной, то и покрытие ниже, а выясняется это в худший из возможных моментов.
В отчёте низкая доходность. Менять фонд?
Сначала сравните с маслулями того же типа, а не с чужим фондом наугад: акционный и облигационный обязаны выглядеть по-разному. Если разрыв сохраняется и против похожих маслулей, и на горизонте трёх-пяти лет, это повод рассмотреть перевод.
Читайте также
- Как найти свои пенсионные накопления
- Комиссия пенсионного фонда: как получить скидку
- Сравнение всех маслулей пенсионных фондов
- Калькулятор ежемесячной пенсии
- Пенсионные отчисления работника и работодателя
Этот материал написан для: Взрослые 26–60 · Молодёжь 18–26 · Пенсионный возраст
