83 641 ₪ в год — столько в 2026 году можно внести в купат-гемель для инвестиций (купат гемель ле-хашкаа, קופת גמל להשקעה), причём по всем кассам вместе. Деньги снимают в любой момент без штрафа, касса перечисляет их за 4 рабочих дня (Коль Зхут). При снятии капиталом удерживается до 25% налога с реальной прибыли. С 60 лет деньги можно получать как пенсию, и тогда без налога и прибыль, и сами выплаты. Предложение ограничить льготу суммой 200 000 ₪ на человека — пока рекомендация Министерства финансов, а не закон.
У вас есть деньги, которые в ближайшие годы, скорее всего, не понадобятся, но и зарекаться нельзя. Купат гемель ле-хашкаа (в поиске её часто пишут «ле ашкаа») придумана именно для такого случая: пока деньги внутри, она ведёт себя как обычный инвестиционный портфель, а налоговую льготу даёт тем, кто дождётся 60 лет.
Сами условия простые. Путаница в другом: с июля 2026 года по сети ходит предложение их изменить, и далеко не все пишут, что это только предложение. Все числа здесь верны на 2026 год.
83 641 ₪ в год — на человека, а не на кассу
Потолок считается на человека, так пишет Коль Зхут (страница на иврите). Касс можно открыть несколько, в том числе в разных компаниях, но все взносы за календарный год складываются и сравниваются с 83 641 ₪. В январе потолок индексируют. Налоговой льготы на сам взнос нет — в отличие от пенсионных отчислений. Сюда кладут уже обложенные налогом деньги, и льгота появляется только на выходе.
Чем снятие отличается от пенсии?
Вот здесь путается большинство: деньги одни и те же, а способов забрать их два, и они совсем разные. При снятии капиталом, в любом возрасте, касса удерживает налог на прирост капитала (мас ревахей хон, מס רווחי הון) до 25% с реальной прибыли, то есть с прибыли за вычетом инфляции. Если в год снятия ваша налоговая ставка ниже, можно запросить возврат. При пенсионной выплате (кицба, קצבה) с 60 лет деньги переводят в кассу, которая платит пенсию, и держат там «только для получения пенсии». Тогда освобождены и накопленная прибыль, и ежемесячная выплата (статья 9א Налогового кодекса). Льгота не зависит ни от других ваших пенсий, ни от доходов.
Вернёмся к примеру. Допустим, в 60 лет в кассе 200 000 ₪, из них 60 000 ₪ реальной прибыли. Снять всё разом — до 15 000 ₪ налога. Та же сумма пенсией — ноль. Просто? Не совсем. У Коль Зхут есть и другой пример: 1,2 млн ₪ на 240 месяцев дают 5 000 ₪ в месяц без налога. Реальный размер выплаты зависит от устава принимающей кассы, поэтому посчитать стоит минимум в двух.
Две оговорки. Переход на пенсионную выплату односторонний: деньги, ставшие пенсией, ликвидными уже не станут. И это не поправка 190 (тикун 190, תיקון 190) — это отдельный механизм для людей старше 60, у которых уже есть так называемая квалифицирующая пенсия.
Ликвидность и перевод
Снять можно все деньги или часть — в любой момент и без штрафа. Касса обязана заплатить за 4 рабочих дня с момента получения заявки. Если заявка пришлась на первые три рабочих дня месяца, выплату разрешено отложить до четвёртого. Кто не хочет снимать, может взять ссуду до 80% накоплений.
Перевод в другую купат гемель ле-хашкаа, даже в другую компанию, налоговым событием не считается и по правилам должен завершиться за 10 рабочих дней с получения полной подписанной заявки. В керен хишталмут перевести деньги нельзя. В кассу, которая платит пенсию, — можно, но только с 60 лет.
158 треков и почти одинаковые комиссии
По расчёту Finansiko на данных гемель-нет Управления рынка капитала (рашут шук ха-хон, רשות שוק ההון) за август 2026 года, на рынке 158 инвестиционных треков (маслуль, מסלול) в 18 управляющих компаниях и 100,4 млрд ₪ — на 36% больше, чем годом раньше. Только за август в кассы пришло 968 млн ₪ чистого притока.
| Тип трека | Треков | Активы, млн ₪ | Комиссия, медиана % | Среднегодовая доходность за 5 лет, медиана % | Стандартное отклонение, медиана |
|---|---|---|---|---|---|
| Специализированные с активным управлением (включая акционные) | 54 | 38 751 | 0,61 | 4,44 | 3,51 |
| Общий (клали) | 18 | 36 911 | 0,59 | 7,79 | 6,06 |
| Следующие за индексами | 45 | 18 314 | 0,60 | 10,79 | 10,06 |
| Биржевые инструменты | 28 | 5 446 | 0,61 | 7,26 | 9,30 |
| Галахические | 10 | 835 | 0,65 | 6,71 | 6,54 |
Комиссии во всех типах треков почти одинаковые, около 0,6%, а доходность за пять лет различается вдвое и больше. То есть существенная разница между типами треков — в риске и доходности, а не в комиссиях. Индексные треки заработали за пять лет больше всех, но и колебались сильнее всех — стандартное отклонение 10 против 6 у общего трека. Прошлая доходность не гарантирует будущую.
Все треки по типам — в таблице сравнения, которая обновляется каждый месяц по данным гемель-нет. Информация здесь общая — это не инвестиционная и не пенсионная консультация.
Комиссии
Законный потолок комиссий за управление (дмей нихуль, דמי ניהול) — 1,05% накоплений в год и 4% каждого взноса. По факту медиана рынка — 0,61% с накоплений, диапазон 0,19–0,73%. На 300 000 ₪ разница между 0,55% и 0,73% — 540 ₪ в год. И ещё: если вам дали скидку на комиссию, компания не вправе отменить её в течение двух лет.
Введите в калькулятор стартовую сумму, ежемесячный взнос (до 6 970 ₪, чтобы не выйти за годовой потолок) и доходность, а в расширенных настройках — комиссию с накоплений. Потом меняйте только комиссию и смотрите, во что она обходится за 20 лет.
| Год | Взносы нарастающим итогом | Сумма | Прибыль | В сегодняшних деньгах |
|---|
По умолчанию: взнос поступает в начале месяца, а годовая доходность переводится в эффективную месячную ставку (12 месяцев = ровно годовой процент). Другие калькуляторы иногда считают взнос в конце месяца и ставку «годовая делённая на 12», поэтому у них получается немного иначе; это можно выбрать в дополнительных настройках. Результат — прогноз по вашим данным, а не обещание.
Разница — это не только списанная сумма, но и прибыль, которую она принесла бы, оставшись в кассе.
200 000 ₪, которые пока не стали законом
1 июля 2026 года Министерство финансов опубликовало итоговый доклад комиссии, изучавшей разрыв между инструментами сбережений. Рекомендация — ограничить налоговую льготу общим потолком 200 000 ₪ на человека за всю жизнь, без годового лимита, единым для купот гемель ле-хашкаа, накопительных полисов и паевых фондов. Статьи про «200 тысяч в год» ошибаются. По данным Минфина, у 91% счетов сегодня меньше 200 000 ₪. На 25.09.2026 это рекомендации, а не закон: законопроекта мы не нашли, Кнессет распущен, выборы назначены на 27 октября 2026 года, и до нового закона действуют правила, описанные выше. В рекомендациях есть и переходные положения для уже накопленных денег: даже у того, у кого сумма выше потолка, пенсионная выплата с 60 лет остаётся освобождённой на всю сумму. Управление рынка капитала выразило в докладе особое мнение против. Вернуться к теме стоит после формирования правительства и публикации бюджета на 2027 год — мы обновим этот материал.
Частые вопросы о купат гемель ле-хашкаа
Купат гемель ле ашкаа — какие условия в 2026 году?
Взнос до 83 641 ₪ в год по всем кассам вместе, снятие в любой момент за 4 рабочих дня, до 25% налога с реальной прибыли при снятии капиталом и освобождение от налога при пенсионной выплате с 60 лет.
Сколько налога платят при снятии?
Касса сама удерживает до 25% реальной прибыли. Если в год снятия ваша ставка ниже, можно запросить возврат.
Как быстро приходят деньги?
За 4 рабочих дня с получения заявки. Заявку, поданную в первые три рабочих дня месяца, могут оплатить на четвёртый рабочий день.
Можно перевести купат гемель ле-хашкаа в керен хишталмут?
Нет. Переводить можно только в другую купат гемель ле-хашкаа, а с 60 лет — в кассу, которая платит пенсию.
Потолок 200 тысяч уже действует?
Пока нет. На сентябрь 2026 года это рекомендация комиссии Минфина, без законопроекта и без закона.
Можно открыть кассу на ребёнка?
Да. По данным Коль Зхут, кассу можно открыть человеку любого возраста, и она учитывается в годовом потолке этого человека.
Читайте также
- Сравнение треков купот гемель ле-хашкаа
- Керен хишталмут или купат гемель ле-хашкаа
- Полис хисахон или купат гемель ле-хашкаа
- Денежные фонды керен каспит
- Рейтинг инвестиционных домов по данным
Этот материал написан для: Взрослые 26–60 · Пенсионный возраст
