בקצרה

במסחר עצמאי בבורסה העמלות בבנק, לפי התעריפון באינטרנט, הן 0.30%-0.52% מכל עסקה במניה בתל אביב, ומעליהן דמי משמרת של 0.15%-0.2% לרבעון. בפועל, לפי נתוני הבורסה לינואר עד יוני 2026, לקוחות בתיק של 100-200 אלף ₪ שילמו בבנקים 0.14%-0.26% לעסקה, ובברוקרים שאינם בנקים 0.07%-0.09%, כמעט בלי דמי משמרת. לפי חישוב של פיננסיקו, על תיק של 200,000 ₪ זה 600-900 ₪ בשנה בבנק מול 30-60 ₪ אצל ברוקר.

אין לנו הסכם מסחרי עם אף אחד מהגופים שבטבלאות, והסדר שלהן לא מושפע מזה. זו השוואת עלויות לפי נתונים, ולא ייעוץ השקעות.

עמלות מסחר עצמאי בבורסה נראות קטנות, כי הן כתובות כשבר קטן מהסכום.

0.40%. זו עמלת הקנייה באינטרנט בשלושה מהבנקים הגדולים לפי התעריפונים העדכניים. אבל מי שבודק רק את המספר הזה בוחר ברוקר לפי השורה הלא נכונה: על תיק בגודל ממוצע העסקאות הן החלק הקטן של החשבון, והחלק הגדול הוא דמי המשמרת שנגבים כל רבעון, גם כשלא נגעתם בתיק.

0.07% עד 0.52% על הנייר

עמלות מסחר עצמאי לפי התעריפון, ערוץ אינטרנט, יחיד. מקור: תעריפוני הגופים, בתאריך שבעמודה.
גוף מניה בת"א, % (מינימום ₪) מניה בארה"ב, % או סנט (מינימום $) דמי משמרת, % תעריפון מיום הערה
לאומי 0.40 (26) 0.3 (24) 0.150 לרבעון 29.06.2026 בסניף 0.650%
הפועלים 0.40 (20) 0.30 (20) 0.15 לרבעון 05.08.2026 מבצע הצעירים שבדקנו היה בתוקף עד 30.06.2026
דיסקונט 0.40 (25) 0.59 (23.5) 0.2 לרבעון 07.02.2025 בארה"ב היקר בטבלה
מזרחי טפחות 0.52 (45) 0.30 (25) 0.175 לרבעון 02.04.2024 המינימום הגבוה בטבלה
הבינלאומי 0.3 (39) 0.25 (39) 0.195 לרבעון 16.09.2026 זול בעסקה, יקר במשמרת
וואן זירו 0.3 (30) 0.3 (24) 0 26.07.2026 רק מניות ת"א-125. מסלול ONE: 49 ₪ לחודש ו-0.1%
פסגות טרייד 0.07 (2) סנט למניה (6.5) 0.12 לשנה 10.08.2026 התעריפון עצמו כבר נמוך
IBI עד 0.15 (3.5) לפי מסלול עד 50 ₪ לחודש 01.07.2026 הפקדה מינימלית 15,000 ₪
מיטב טרייד 0.3 (10) סנט למניה (12) עד 90 ₪ לחודש 04.2026 באתר: פטור לשנתיים מדמי טיפול

שימו לב לעמודת התאריך. התעריפון של מזרחי לניירות ערך מעודכן לאפריל 2024 ושל דיסקונט לפברואר 2025. חדש יותר לא מצאנו באתרים של הבנקים.

מה משלמים בפועל

התעריפון הוא מחיר מדף. מאז 2015 בנק חייב להציג ללקוח ליד העמלה שלו גם את שיעור העמלה הממוצע שנגבה בפועל בעסקאות דומות, והבורסה מפרסמת את הממוצעים האלה לכל חבר בורסה, בנקים וברוקרים, לפי גודל התיק. זה המקור הכי ישר שיש בשוק, ומעט מאוד אתרי השוואה משתמשים בו.

עמלות ממוצעות שנגבו בפועל, תיק של 100-200 אלף ₪, 01-06/2026. מקור: מחשבון עמלות המסחר של הבורסה לניירות ערך בתל אביב, נבדק ב-25.09.2026.
גוף עסקה בני"ע ישראלי, % עסקה בני"ע זר, % דמי משמרת, % לשנה הערה
לאומי 0.23 0.25 0.25 כ-43% הנחה מהתעריפון באינטרנט
הפועלים 0.26 0.27 0.33 היקר מבין הגדולים
דיסקונט 0.15 0.14 0.29 עסקה זולה משמעותית מהתעריפון
מזרחי טפחות 0.25 0.25 0.30 כמעט כמו לאומי
הבינלאומי 0.14 0.16 0.43 המשמרת כמעט לא יורדת במו"מ
IBI 0.085 0.215 0.013 ני"ע זרים יקרים יותר מישראליים
מיטב טרייד 0.082 0.18 0.012 קרוב ל-IBI
פסגות טרייד 0.067 0.11 0 הזול בטבלה בשני הרכיבים

הפער בין שתי הטבלאות הוא בדיוק מה שהבנק נותן למי שמבקש. בלאומי עסקה בפועל עולה 0.23% מול 0.40% בתעריפון. בהבינלאומי העסקה יורדת ל-0.14%, אבל המשמרת נשארת 0.43% לשנה, כמעט כמו על הנייר. זה כל הסיפור: בנקים מוותרים על העמלה שאתם רואים בכל קנייה ומחזיקים בזו שיורדת בשקט כל רבעון.

הבנק עולה פי 10 עד 30

לקחנו משקיע שקונה פעם בחודש, 12 עסקאות בשנה, ומגלגל כ-20% מהתיק בשנה, רק בניירות ערך ישראליים. לא כללנו מס ולא את דמי הניהול של הקרנות עצמן.

עלות שנתית של עסקאות ודמי משמרת, ₪ לשנה, לפי חישוב של פיננסיקו על נתוני התעריפונים ועל ממוצעי הבורסה ל-01-06/2026. נכון ל-25.09.2026.
גוף תיק 50,000 ₪, לפי תעריפון תיק 200,000 ₪, לפי תעריפון תיק 200,000 ₪, בפועל הערה
לאומי 612 1,512 592 ההנחה חותכת יותר מחצי
הפועלים 540 1,440 764 המשמרת היא רוב הסכום
דיסקונט 700 1,900 640 הפער הגדול בין תעריפון לממוצע
מזרחי טפחות 890 1,940 700 בתיק קטן המינימום של 45 ₪ אוכל הכול
הבינלאומי 858 2,028 916 היקר בפועל, בגלל המשמרת
וואן זירו, בלי מסלול 360 360 לא רלוונטי רק המינימום לעסקה, בלי משמרת
פסגות טרייד 84 268 27 0.12% משמרת בתעריפון, 0 בפועל
מיטב טרייד לא חושב לא חושב 57 הפטור מדמי טיפול לשנתיים משנה את התעריפון

על תיק של 200,000 ₪ ההפרש בין בנק ממוצע לברוקר זול הוא בערך 700 ₪ בשנה, גם אחרי ההנחות. אם אותם 700 ₪ היו נשארים בתיק ומניבים 6% בשנה, אחרי 20 שנה הם היו 25,750 ₪. זה לא דרמטי בשנה אחת, וזה בהחלט דרמטי בחיסכון לפרישה.

למה קנייה של 1,000 ₪ בבנק לא הגיונית?

בגלל העמלה המינימלית. קנייה של 1,000 ₪ במזרחי טפחות עולה 45 ₪ לפי התעריפון, כלומר 4.5% מהסכום, לפני שהמניה זזה בכלל. בפסגות טרייד אותה קנייה עולה 2 ₪. מי שמשקיע סכום קטן כל חודש, ובמיוחד מי שרק התחיל, מרגיש את המינימום הרבה יותר מאשר את האחוז.

למי מתאים מה

  • מי שבונה תיק מהפקדה חודשית קטנה: העמלה המינימלית חשובה לו יותר מהאחוז, ומינימום של 2-10 ₪ אצל ברוקר או בוואן זירו זול מ-20-45 ₪ בבנק.
  • תיק של 200,000 ₪ ומעלה בבנק: דמי המשמרת הם רוב החשבון.
  • מי שקונה בעיקר מניות בארה"ב משווה עמלה לפי מניה (סנט אחד למניה) מול אחוז עם מינימום של $20-$39 בבנקים.
  • לקוח שרוצה להישאר בבנק שלו מסיבות של נוחות: ממוצעי הבורסה נותנים לו מספר להשוואה בשיחה עם הבנק.

מה לא נכלל בהשוואה

לא הכנסנו מבצעים שמופיעים רק בפרסומים ולא בתעריפון, כמו 0.07% במיטב טרייד. אלטשולר שחם טרייד מפרסמת באתר שלה 0.07% ופטור מדמי ניהול בלי הגבלת זמן, אבל לא מצאנו לזה תאריך. Blink לא בטבלה כי היא סוחרת רק במניות אמריקאיות, וברוקרים זרים כמו אינטראקטיב ברוקרס הם כבר השוואה אחרת, עם מס שמדווחים לבד. חסרים גם מרווחי המרה של מט"ח, שהם בבנקים 0.17%-0.20% מהסכום עם מינימום של $6-$7.

ועוד הסתייגות אחת: ממוצע הוא ממוצע. בנק שנותן הנחה גדולה ללקוח עם מיליון ₪ יכול לא לתת כלום ללקוח עם 30,000 ₪, והנתונים של הבורסה מחולקים לפי גודל תיק בדיוק בגלל זה.

הזינו את גודל התיק, את מספר העסקאות בשנה ואת העמלות שלכם מהדוח הרבעוני, והמחשבון יראה כמה זה יוצא בשקלים מול ברוקר.

₪
₪
₪
₪
₪
%
התעריפון של הבנק (מחיר מלא)
%
₪
%
₪
%
₪
%

ברירת המחדל היא תעריפון בנק לאומי ליחידים מ-29/06/2026: 0.650% בת"א (מינימום 27 ₪), 0.900% בניירות ערך זרים (מינימום 25 דולר), דמי ניהול פיקדון 0.150% לרבעון עם תקרה של 11,500 ₪, ועסקת המרה עד 20,000 דולר — 1% מסכום העסקה. בתעריפון של הבנק שלכם המספרים אחרים, והשדות כאן פתוחים לעריכה.

אותו בנק, אחרי שביקשתם הנחה
%
₪
%
₪
%
%

אלה השיעורים שלקוחות משלמים בפועל, לא מה שכתוב בתעריפון: הבנקים מפרסמים אותם ב"גילוי עלות שירותים בניירות ערך". אצל מזרחי טפחות, בנתוני ינואר–יוני 2026, השיעור הממוצע המשוקלל בתיק של 100–200 אלף ₪ היה 0.25% לפעולה בארץ ו-0.25% דמי ניהול בשנה — כלומר כרבע מהתעריפון.

חבר בורסה שאינו בנק
%
₪
%
₪
%
%

חברי בורסה שאינם בנקים גובים בדרך כלל דמי טיפול חודשיים קבועים (עד כ-20 ₪, ולעיתים פטור לשנים הראשונות) במקום אחוז משווי התיק. אם אצלכם יש דמי טיפול קבועים, הזינו אותם כאחוז מהתיק או הוסיפו אותם להפרש בראש.

מחשבים לפי הנתונים שהזנתם.

עלות שנתית לפי התעריפון—
אותו בנק אחרי הנחה—
חבר בורסה שאינו בנק—
ההפרש בשנה—
מה זה באחוזים מהתיק—
כמה התיק צריך לעלות כדי לכסות—

    מאיפה מגיעה העלות בבנק

      המודל: עמלת קנייה ומכירה לפי אחוז מגודל הפעולה אך לא פחות מהמינימום, דמי ניהול פיקדון כאחוז רבעוני משווי התיק עד התקרה השנתית, והמרת מטבע כאחוז מכל פעולה בחו"ל (העמלה והמרווח יחד). מינימום עמלת ההמרה, בדרך כלל 6 עד 10 דולר, לא נכנס לחישוב והוא מורגש רק בפעולות קטנות במיוחד. המספרים הם ברירת מחדל מהתעריפונים ומנתוני הגילוי, ולא הצעה או המלצה. התעריף שלכם נמצא בתעריפון הבנק שלכם ובדף "גילוי עלות שירותים בניירות ערך" שלו.

      אם העמלה שלכם גבוהה מהממוצע בטבלה של הבורסה לאותו גודל תיק, יש לכם מספר ביד לשיחה עם הבנק.

      הנחה או העברת תיק

      אפשר לבקש הנחה. בבנק ישראל יש עמוד שמשווה את העמלות שלכם לממוצע שנגבה בפועל בכל בנק, וזו נקודת פתיחה טובה למשא ומתן, בתנאי שמבקשים הנחה גם על דמי המשמרת ולא רק על העסקאות, כי לפי הטבלה של הבורסה שם הבנקים מוותרים הכי פחות. אם הבנק לא זז, העברת התיק לגוף אחר זולה: עמלת העברת ניירות ערך נמצאת בפיקוח ועולה 5 ₪ בבנקים. לפי בנק ישראל, ההעברה צריכה להסתיים תוך 5 ימי עסקים לניירות ערך ישראליים ו-14 לזרים, ומאז דצמבר 2020 אפשר לבקש אותה באופן מקוון. שימו לב לכיוון השני: אצל חלק מהברוקרים דווקא היציאה עולה יותר, ב-Blink למשל $8 לכל נייר, ושווה לבדוק את עמלת היציאה לפני שנכנסים. בתיק של פחות מ-20,000 ₪ עם שתי קניות בשנה ההפרש בשקלים קטן, ומולו עומדים טפסים, אימות זהות ואפליקציה חדשה.

      שאלות נפוצות על עמלות מסחר עצמאי

      כמה עולה לקנות מניה בבנק?

      לפי התעריפון באינטרנט, 0.3%-0.52% מסכום העסקה עם מינימום של 20-45 ₪ (נכון ל-2026). בפועל, בתיק של 100-200 אלף ₪, הממוצע בבנקים הגדולים היה 0.14%-0.26%.

      מה זה דמי משמרת?

      עמלה על עצם ההחזקה של ניירות הערך, אחוז מהשווי שנגבה כל רבעון. בבנקים זה 0.15%-0.2% לרבעון לפי התעריפון, ואצל רוב הברוקרים כמעט אפס.

      כמה עולה להעביר תיק מהבנק לברוקר?

      בבנקים 5 ₪, זו עמלה בפיקוח. ההעברה אמורה להסתיים תוך 5 ימי עסקים לניירות ערך ישראליים.

      ברוקר שאינו בנק בטוח כמו בנק?

      ניירות הערך רשומים במסלקת הבורסה על שם הלקוח והכסף מוחזק בחשבון נאמנות, בנפרד מכספי החברה, לפי מדיניות החזקת הנכסים שהברוקרים מפרסמים. מה שלא מוגן הוא ירידה בשוק.

      אפשר לקבל הנחה בבנק?

      כן. לפי נתוני הבורסה, לקוחות לאומי בתיק של 100-200 אלף ₪ שילמו בפועל 0.23% לעסקה במקום 0.40%. צריך לבקש.

      איזה ברוקר הכי זול?

      לפי הממוצעים בפועל לינואר עד יוני 2026, פסגות טרייד זולה בשני הרכיבים בתיק של 100-200 אלף ₪. זה נכון לפרופיל של קונה ישראלי, ולא בהכרח למי שסוחר בעיקר בארה"ב.

      קראו גם

      גילוי נאות: התוכן באתר הוא מידע כללי ואינו ייעוץ השקעות, ייעוץ מס או ייעוץ פנסיוני המותאם לכם. לפיננסיקו אין עניין אישי בנושאים ובגופים שמוזכרים בתוכן. האמור אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. תשואות העבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. לפני החלטה בדקו את התנאים המדויקים אצל הגוף המנהל.

      המדריך הזה מיועד ל: צעירים 18–26 · בוגרים 26–60