הדוח הפנסיוני השנתי מגיע עד 31 במרץ על השנה שעברה, ויש בו שש שורות שקובעות הכול: ההפקדות שנקלטו, דמי הניהול משני הסוגים, התשואה, המסלול, הכיסויים הביטוחיים והשכר המבוטח. בדיקה שלהן לוקחת עשר דקות ומוצאת בדיוק שני סוגי תקלות: כסף שנוכה מהשכר ולא הגיע, ותנאים שהשתנו בלי שאמרו לכם. נכון ל-2026.
31 במרץ. זה התאריך שעד אליו כל קרן פנסיה חייבת לשלוח לעמיתים דוח שנתי על השנה הקלנדרית שעברה, לפי הוראות הדיווח לעמיתים של רשות שוק ההון. בנוסף מגיעים ארבעה דוחות רבעוניים, בחודשים אפריל, יולי, אוקטובר וינואר.
רוב האנשים לא פותחים אותם.
זה מובן, כי המסמך נראה כמו טופס ביטוח ולא כמו דף חשבון, והשורות הראשונות בו הן הצהרות משפטיות שאפשר לדלג עליהן בלי להפסיד דבר, אבל בתוכו יש בדיוק שני דברים שאי אפשר לגלות בשום מקום אחר, ושניהם נוגעים ישירות לכסף: האם מה שנוכה לכם מהמשכורת באמת הגיע לקרן וממתי, ומה התנאים שאתם משלמים בפועל לעומת מה שסוכם אתכם ביום שפתחתם את החשבון.
6 שורות, לא יותר
הדוח ארוך, אבל רוב שלו הוא הסברים והצהרות. השורות שבאמת נקראות הן אלה.
| השורה בדוח (נכון ל-2026) | מה בודקים | מה אומר שיש בעיה |
|---|---|---|
| הפקדות שנקלטו | שכל חודש מופיע, ושהסכום מתאים לשכר | חודש חסר או סכום נמוך מהצפוי |
| דמי ניהול מההפקדה, % | מול מה שסוכם אתכם | מספר גבוה מהחציון 1.24% |
| דמי ניהול מהצבירה, % | מול מה שסוכם אתכם | מספר גבוה מהחציון 0.15% |
| תשואה בשנה ומצטברת, % | מול המסלול, לא מול קרן אחרת | פער גדול מול מסלולים דומים |
| המסלול | שזה המסלול שבחרתם | ברירת מחדל תלוית גיל שלא שמתם לב אליה |
| שכר מבוטח וכיסויים | שהשכר המבוטח קרוב לשכר האמיתי | שכר מבוטח נמוך, כלומר כיסוי נמוך |
בשורת ההפקדות מתגלות התקלות
זאת השורה שבשבילה הדוח קיים. החוק מחייב את המעסיק להעביר את הכסף לקרן, אבל התלוש מראה רק שהוא ניכה אותו מכם, לא שהוא העביר אותו בפועל. הפער בין השניים הוא מה שהדוח סוגר.
מה בודקים: שכל חודש מופיע ברשימה, ושהסכומים מסתדרים עם השכר. לפי צו ההרחבה לביטוח פנסיוני מקיף, ההפרשה היא 6% מהעובד ועוד 6.5% מהמעסיק לתגמולים, ומעליהם 8.33% לפיצויים. יחד 20.83% מהברוטו. על שכר של 12,000 ₪ זה 720 ₪ מכם ו-1,780 ₪ מהמעסיק בכל חודש.
ויש כאן פרט שמפתיע אנשים: החובה חלה עד השכר הממוצע במשק, 13,769 ₪ לחודש ב-2026. מי שמרוויח יותר ורואה בדוח הפרשות שמחושבות מ-13,769 ₪ ולא מהשכר המלא שלו לא גילה טעות, אלא את המינימום שהחוק דורש. מה שמעבר לזה הוא עניין של הסכם עבודה, ולא כל מעסיק נותן אותו.
שני מספרים, לא אחד
בפנסיה גובים דמי ניהול בשתי צורות במקביל, וזה מבלבל כשמשווים בין קרנות. האחד נגבה מכל הפקדה חודשית, השני מכל הצבירה בכל שנה.
החציון בשוק הוא 1.24% מההפקדה ו-0.15% מהצבירה, לפי חישוב של פיננסיקו על נתוני פנסיה-נט לאוגוסט 2026, והטווח בפועל צר יחסית: 1.00% עד 1.73% מההפקדה, 0.11% עד 0.26% מהצבירה. התקרה שהחוק מתיר רחוקה בהרבה. היא עומדת על 6% מההפקדה ועל 0.5% מהצבירה, כך שבפועל השוק מתמחר את עצמו הרבה מתחת למותר.
המסקנה המעשית: אם בדוח שלכם מופיע מספר שגבוה מהחציון, זאת לא גזרה משמים אלא הצעה שלא התמקחתם עליה. ואם מופיע מספר נמוך מהחציון, שווה לוודא שהוא לא זמני.
המסלול
ברירת המחדל בפנסיה היא מסלול תלוי גיל, שמקטין את החשיפה למניות ככל שמתקרבים לפרישה, וזאת בחירה סבירה לרוב האנשים אבל לא לכולם, ובעיקר היא לא מה שהרבה חוסכים מדמיינים כשהם מניחים שכסף פנסיוני יושב במשהו שקט. מי שרואה בדוח מסלול שהוא לא זוכר שבחר, פשוט לא בחר.
ומה כל זה יהיה בחודש?
הצבירה בדוח היא מספר גדול וחסר הקשר. מה שמעניין הוא הקצבה החודשית שתצא ממנה, והיא תלויה בצבירה, בשנים שנשארו ובמקדם ההמרה לקצבה.
קחו מהדוח את הצבירה הנוכחית ואת ההפקדה החודשית, והזינו אותן במחשבון יחד עם הגיל שלכם.
| שנה | גיל | שכר חודשי | הפקדות מצטברות | צבירה בסוף השנה |
|---|
חישוב חודשי: ההפקדה נכנסת אחרי דמי ניהול מההפקדה, הצבירה צומחת בתשואה חודשית אפקטיבית, דמי ניהול מהצבירה יורדים כל חודש. הקצבה = הצבירה חלקי מקדם הקצבה. המקדם אינו מספר רשמי אחיד: הוא נקבע בתקנון הקרן ותלוי בשנת הלידה, במסלול ובקיומה של תקופת הבטחה — קחו אותו מהדוח שלכם. התשואה היא הנחה ולא הבטחה, והמקדם הסופי נקבע בתקנון הקרן ביום הפרישה. שיעור הפקדה 18.5% וגיל פרישה נכונים ל-2026, מקור: צו ההרחבה לפנסיה חובה וחוק גיל פרישה (כל זכות). תחזית, לא ייעוץ פנסיוני.
המספר שמעניין הוא שיעור התחלופה: איזה אחוז מהשכר של היום הקצבה מחליפה. שם מתברר אם יש פער שצריך לסגור.
תפתחו את הדוח של השנה שעברה עכשיו
לא צריך לחכות לדואר. הדוח יושב באזור האישי באתר הגוף שמנהל את הקרן, ואם אתם לא יודעים איזה גוף זה, מנוע איתור החיסכון הפנסיוני יגיד לכם.
הדעה שלנו: מתוך שש השורות, שתיים שוות טלפון באותו יום. חודש חסר בהפקדות הוא כסף שלכם שלא הגיע, והזמן פועל נגדכם ככל שעובר. דמי ניהול מעל החציון הם הדבר היחיד בכל התיק הפנסיוני שאפשר לשנות בשיחה אחת, בלי לשנות שום דבר אחר ובלי סיכון. בשוק של 1,290.8 מיליארד ₪ ב-292 מסלולים של תשעה גופים, הטלפון הזה הוא הכלי הכי זול שיש לכם.
שאלות נפוצות על הדוח הפנסיוני השנתי
מתי מגיע הדוח הפנסיוני השנתי?
עד 31 במרץ, על השנה הקלנדרית שעברה. במקביל נשלחים ארבעה דוחות רבעוניים: אחד באפריל, אחד ביולי, אחד באוקטובר ואחד בינואר.
איך יודעים אם המעסיק העביר את הכסף?
בשורת ההפקדות בדוח. התלוש מראה רק את הניכוי מהשכר, והדוח מראה מה באמת נקלט בקרן. חודש שחסר שם הוא כסף שלא הגיע.
מה עושים אם חסרה הפקדה?
פונים למעסיק בכתב עם צילום התלוש של אותו חודש ועם שורת הדוח. אם זה לא נפתר, אפשר להתלונן לממונה על שוק ההון ולפנות לייעוץ משפטי בדיני עבודה.
איזה דמי ניהול נחשבים גבוהים?
כל מה שמעל החציון בשוק, שהוא 1.24% מההפקדה ו-0.15% מהצבירה לפי נתוני פנסיה-נט לאוגוסט 2026. התקרה החוקית גבוהה בהרבה. היא עומדת על 6% מההפקדה ועל 0.5% מהצבירה, ואף אחד בשוק לא מתקרב אליה.
מה זה שכר מבוטח ולמה הוא חשוב?
זה השכר שלפיו מחושבים הכיסויים הביטוחיים בקרן: כיסוי נכות וכיסוי שאירים. אם הוא נמוך מהשכר האמיתי שלכם, גם הכיסוי נמוך, וזה מתגלה בדיוק ברגע הכי גרוע.
הדוח מראה תשואה נמוכה. לעבור קרן?
קודם להשוות למסלולים מאותו סוג ולא לקרן אחרת סתם: מסלול מנייתי ומסלול אג"חי אמורים להיראות שונה. אם הפער נשאר גם מול מסלולים דומים ולאורך שלוש עד חמש שנים, זאת סיבה לבדוק ניוד.
קראו גם
- איתור כספים פנסיוניים בשני מנועים חינמיים
- דמי ניהול בפנסיה: איך מקבלים הנחה
- השוואת כל מסלולי קרנות הפנסיה
- מחשבון קצבה חודשית בפרישה
- הפרשות לפנסיה של העובד ושל המעסיק
המדריך הזה מיועד ל: צעירים 18–26 · בוגרים 26–60 · גיל פרישה
