Счёт в Interactive Brokers (IBKR) не освобождает жителя Израиля от налога на прирост капитала (мас ревахей хон, מס רווחי הון): 25% с реальной прибыли по статье 91 Налогового кодекса (פקודת מס הכנסה). Разница с израильским банком в том, что налог никто не удерживает за вас. Платить его нужно полугодовым отчётом до 31 июля и 31 января или в годовой декларации — а не в тот день, когда деньги вернутся в Израиль. Форма W-8BEN снижает американское удержание с дивидендов с 30% до 25%. Данные верны на 2026 год.
Деньгам не нужно возвращаться в Израиль, чтобы с них причитался налог. Это самый живучий миф о брокере Интерактив Брокерс среди израильтян, и обходится он пенями и индексацией. Налоговое событие наступает в день продажи, а закон прямо говорит, когда платить: дважды в год, отчётом и авансом по сделкам без удержания.
Всё остальное — низкие комиссии, доступ к американскому рынку, нулевой минимальный депозит — правда. Но цена иностранного брокера меряется не только комиссией за сделку. Её часть — часы, которые вы проведёте над декларацией, или деньги бухгалтеру, который сделает это за вас.
Удержания нет — обязанность ваша
В израильском банке или инвестиционном доме налог с прибыли списывается при каждой продаже, а в конце года приходит форма 867. Именно это удержание освобождает большинство израильских инвесторов от годовой декларации. IBKR израильский налог не удерживает, поэтому освобождение на вас не распространяется: по правилам Налогового управления Израиля (рашут ха-мисим, רשות המסים) оно требует полного удержания у источника.
Законных способов заплатить три:
- Полугодовой отчёт с авансом (мекдама): до 31 июля за январь–июнь и до 31 января за июль–декабрь (статья 91(ד)(2ג)(ב)).
- Сокращённый отчёт о зарубежных доходах по форме 5329 (страница на иврите) с оплатой до 30 апреля следующего года — если доход из-за рубежа не больше 375 000 ₪ (сумма за налоговый 2025 год, отчёт по которому подают в 2026-м; суммы на 2026 год ещё не опубликованы). Кто уложился и других поводов для декларации не имеет, от годового отчёта освобождён.
- Полная декларация по форме 1301 с приложением 1322 о приросте капитала и приложением 1324 о дивидендах и процентах из-за рубежа. Упрощённая форма 135 не подходит: в ней самой написано, что она не для тех, у кого есть доход из-за границы.
Есть и случаи, когда декларация обязательна при любом раскладе. Это активы или счета за рубежом дороже 2 086 000 ₪ (по брошюре Налогового управления за 2025 год). Это перевод за границу от 500 000 ₪ за 12 месяцев — тогда отчёт нужен за год перевода и за следующий. И это доход, с которого платится дополнительный налог на высокий доход (мас ясеф, מס יסף): больше 721 560 ₪ в год (порог заморожен и на 2026 год). Декларацию за 2025 год нужно было сдать до 29 мая 2026 года на бумаге или до 30 июня 2026 года онлайн.
900 ₪ вместо 1 400 ₪
Для бумаги, номинированной в иностранной валюте, закон индексирует цену покупки не по индексу потребительских цен, а по курсу валюты (статья 88, определение «מדד»). Проще говоря, та часть прибыли, которая возникла только из-за укрепления доллара, реальной прибылью не считается, и 25% с неё не берут.
Возьмём 100 акций по $100, то есть $10 000, при курсе 3,40 — это 34 000 ₪. Продали по $110 при курсе 3,60 и получили $11 000, или 39 600 ₪. Номинальная прибыль в шекелях — 5 600 ₪, но 2 000 ₪ из неё — это просто рост доллара: 34 000 ₪, умноженные на 3,60 и делённые на 3,40, дают 36 000 ₪. Реальная прибыль — 3 600 ₪, ровно $1 000 по курсу продажи, и налог с неё 900 ₪. Кто считает 25% со всей шекелевой прибыли, платит 1 400 ₪, на 500 ₪ больше, чем требует закон. Это по расчёту Finansiko на основе статьи 88 и пояснений к форме 1325 за 2025 год.
Обратный случай неприятнее. Если за время владения доллар подешевел, буква закона позволяет прочитать расчёт так, что налог ляжет только на номинальную шекелевую прибыль, и он выйдет небольшим. На практике здесь есть спор, особенно когда речь об убытках, и разъяснения Налогового управления, которое бы его закрыло, мы не нашли. Калькулятор ниже в таком случае считает по осторожному методу — с долларовой прибыли, поэтому покажет большую из двух сумм.
Введите цену покупки и продажи в шекелях, а в поле индекса — изменение курса доллара в процентах. В нашем примере это 5,88.
Считаем по введённым вами данным.
Расшифровка расчёта
| Рост индекса с момента покупки | Скорректированная цена | Реальная прибыль | Налог |
|---|
Модель: первоначальная цена корректируется на рост индекса со дня покупки, разница между скорректированной и первоначальной ценой — это освобождённая инфляционная часть, а налог берётся только с реальной прибыли. У физического лица для бумаги в иностранной валюте или привязанной к ней индексом служит курс валюты. Для шекелевой неиндексируемой облигации рост индекса принимается за ноль, а налог составляет 15% с номинальной прибыли. Данные на 2026 год, источники: Налоговое управление, форма 1325 и исполнительная инструкция 05/2025. Это прогноз, а не консультация.
Если налог вышел заметно меньше четверти шекелевой прибыли, это не ошибка — это доллар, который вырос, пока вы держали бумагу.
Дивиденды и форма W-8BEN
С дивиденда американской компании США удерживают налог у источника, а Израиль берёт 25% (статья 125ב). Договор об избежании двойного налогообложения между странами ограничивает американское удержание для частного лица 25% (статья 12 договора). Ставка 12,5%, которую часто приводят в сети, относится только к компании, владеющей 10% и более акций плательщика, а не к частному инвестору.
Условие — форма W-8BEN. Её заполняют при открытии счёта, и действует она год подписания плюс ещё три календарных года. С просроченной формой удерживают 30%. Израиль засчитывает иностранный налог только в пределах своего налога на тот же доход (статья 204(ב)) — в пределах 25%, и лишние 5% просто пропадают. При дивидендах $1 000 в год это $50 — не катастрофа, но и платить их незачем.
Сколько IBKR платит за свободные деньги?
На 18 сентября 2026 года IBKR платил 3,38% годовых на долларовый остаток, но только на часть свыше $10 000 и только при стоимости счёта от $100 000; на счёте поменьше ставка пропорционально ниже. На шекели — 0%. Эти проценты тоже облагаются в Израиле и показываются в приложении 1324. В статье 125ג две ставки, 15% и 25%, и по её формулировке долларовый остаток считается привязанным к валюте, а значит, скорее всего, облагается по 25%. Это наше прочтение закона, а не разъяснение Налогового управления.
Комиссии
| Статья | Прямой IBKR (Pro Fixed), $ или ₪, на 25.09.2026 | Интерактив Исраэль, $ или ₪, на 25.09.2026 | Примечание |
|---|---|---|---|
| Покупка или продажа акции, $ | 0,005 за акцию, минимум 1 | 0,01 за акцию, минимум 2,5 | в тарифе Tiered у IBKR — $0,0035, минимум $0,35 плюс биржевые сборы |
| Обмен шекелей на доллары | 0,2 базисного пункта, минимум $2 | 10 ₪ за обмен до 500 000 ₪ | на $20 000 это $2 против 10 ₪ |
| Плата за неактивность и минимальный депозит | 0 | 0 | IBKR Lite без комиссий открыт только резидентам США |
| Удержание израильского налога | нет | сервис HYBRID, бесплатно, по заявке | ежемесячно в шекелях, форма 867 до 20 марта, только метод FIFO |
При покупке 100 акций по $50 прямой IBKR возьмёт $1, Интерактив Исраэль — $2,5; при покупке 1 000 акций — $5 и $10. И то и другое дешевле, чем в израильском банке по тарифной сетке.
Интерактив Исраэль — не филиал IBKR. Это бренд кипрской компании MEXEM LTD, которая приводит клиентов в Interactive Brokers LLC и работает в Израиле по разрешению по статье 49א Закона о ценных бумагах. Компания сама пишет, что такое разрешение не ставит её под надзор Управления по ценным бумагам. Продаёт она по сути не торговлю, а удержание налога: его считают и удерживают каждый месяц, а в конце года выдают форму 867, как в банке. Оговорка от самого провайдера: 867 не всегда освобождает от декларации — например, если активы за рубежом больше 2 086 000 ₪.
Деньги из израильского банка тоже уходят не бесплатно. В Леуми перевод от $600 через интернет стоит 0,2025% суммы, минимум $20,25 и максимум $135 (тарифная сетка от 29.06.2026), плюс спред, если конвертирует банк. Стоит уточнить, можно ли перевести шекели и обменять их уже в IBKR — там обмен в разы дешевле.
О чём обычно молчат
Первое — американский налог на наследство. Наследники нерезидента США обязаны подать форму 706-NA, если американские активы в наследстве дороже $60 000. Акции компаний США считаются американским активом, даже если лежат у брокера за пределами США. Договора об избежании двойного налогообложения наследства между Израилем и США нет: в американском списке таких договоров 15 стран, Израиля среди них нет. Размер самого налога мы здесь не считаем, но сама обязанность касается любого серьёзного портфеля из американских акций.
Второе — убытки. Убыток от бумаги за рубежом сначала гасит прибыль за рубежом. Неиспользованный остаток переносится на следующие годы, только если за год убытка была подана декларация (статья 92(ב)). Кто в плохой год не подал отчёт, потому что «прибыли же не было», теряет этот зачёт навсегда.
Решите, кто будет считать налог
Настоящая разница между прямым IBKR и Интерактив Исраэль — не полтора доллара комиссии, а вопрос, кто пересчитает вам реальную прибыль по курсу доллара в каждой сделке. Тому, кто делает несколько сделок в год и готов сдавать декларацию с приложениями — или уже сдаёт её по другой причине, — прямой счёт обычно обходится дешевле. Тот, кто заниматься этим не собирается и время от времени продаёт, получает спокойствие за двойную комиссию, и тут полезно помнить, что пара часов бухгалтера (роэ хешбон, רואה חשבון) в год стоит больше, чем разница в комиссиях на десятках сделок. До первого перевода проверьте четыре вещи: W-8BEN подписана и действует, в каком юрлице IBKR открыт счёт (от этого зависит и защита активов), как вы переведёте деньги из банка и кто сдаст отчёт к 31 июля. Для новых репатриантов и давно не живших в стране вернувшихся резидентов в первые десять лет действуют особые правила, и этот материал их не касается.
Частые вопросы об Интерактив Брокерс в Израиле
Нужно платить налог, если я не переводил деньги в Израиль?
Да. Житель Израиля платит налог с доходов по всему миру, а налоговое событие — это продажа. По сделкам без удержания отчитываются и платят аванс до 31 июля и до 31 января.
Interactive Brokers удерживает израильский налог?
Нет. На прямом счёте мы не нашли такой возможности. Интерактив Исраэль предлагает ежемесячное удержание через сервис HYBRID — бесплатно и по заявке.
Сколько налога с дивиденда американской акции?
25% в сумме, если W-8BEN действует: США удерживают 25%, Израиль их засчитывает. Без формы удерживают 30%, и 5% не возвращаются.
Обязательно подавать годовую декларацию?
Зависит от ситуации. Можно обойтись сокращённым отчётом по форме 5329, если доход из-за рубежа не больше 375 000 ₪ и аванс уплачен. Но активы за рубежом дороже 2 086 000 ₪ (суммы за налоговый 2025 год), перевод за границу от 500 000 ₪ или мас ясеф требуют полной декларации.
IBKR Lite доступен в Израиле?
Нет. По данным сайта IBKR, Lite открывают только резидентам США.
Что происходит с W-8BEN через три года?
Форма истекает в конце третьего календарного года после года подписания. IBKR просит обновить её в личном кабинете, и без этого удержание с дивидендов вырастает до 30%.
Читайте также
- Калькулятор налога на прирост капитала
- Комиссии за покупку акций: банки и брокеры
- Как открыть брокерский счёт в Израиле
- Калькулятор комиссий по ценным бумагам
Этот материал написан для: Взрослые 26–60
