שיעור 11 · מה זו מניה, מה זה מדד ומה זה סיכון
מה זו מניה, מה זה מדד ת"א 35 ולמה פיזור בין 35 חברות משנה את התמונה. היכרות ראשונה עם שוק ההון, בלי המלצות ובלי הבטחות תשואה.
- גילאי 14–17
- 6 דקות קריאה
- שיעור 11 מתוך 12
מניה זה חלק קטן מבעלות על חברה. מדד זה סל של הרבה מניות יחד. סיכון זה לא “להפסיד הכול”, זה שהמספר זז למעלה ולמטה ואתם לא קובעים מתי.
סרטון באינסטגרם: “המניה הזאת תוכפל תוך חודש”. מניה זה חלק קטן מהבעלות על חברה, והתגובות מתחת לסרטון מלאות באנשים שכבר קנו.
אין שם הסבר מה החברה עושה, כמה היא מרוויחה ולמה דווקא עכשיו. יש רק גרף שעולה ומוזיקה.
נתחיל מהמילים עצמן, כי בלעדיהן אי אפשר לשפוט אם מישהו מדבר לעניין או פשוט מוכר לכם משהו, ובשוק ההון ההבדל בין שתי האפשרויות האלה שווה הרבה מאוד כסף.
השקעה, כלומר שימוש בכסף כדי שיגדל, מתחילה תמיד בהבנה של מה בדיוק קניתם.
מה זו מניה
מניה זה חלק קטן מהבעלות על חברה. מי שמחזיק מניה מחזיק חתיכה מהעסק, על הרווחים שלו ועל הבעיות שלו גם יחד.
המחיר נקבע לפי מה שאנשים מוכנים לשלם באותו רגע, ולכן הוא זז כל יום, לפעמים בלי שקרה שום דבר מיוחד בחברה עצמה, ולפעמים רק בגלל ידיעה על ענף שלם או על הריבית במשק.
דוגמה: חברה מדווחת על רווח גבוה מהצפוי והמניה עולה ב-6 אחוזים ביום אחד. כעבור חודשיים היא מפרסמת אזהרת רווח, והמניה יורדת ב-9.
שום דבר בבית הלקוחות שלה לא השתנה באותם ימים. מה שהשתנה זה מה שאנשים חושבים על העתיד.
מה זה מדד
מדד זה סל שמחזיק הרבה מניות יחד ומודד את הערך שלהן בממוצע. בבורסה בתל אביב שני המדדים המוכרים הם ת"א 35 ות"א 125, כלומר 35 או 125 החברות הגדולות בבורסה.
כשאומרים “השוק ירד היום”, בדרך כלל מתכוונים למדד ולא לחברה מסוימת.
דוגמה: ביום שבו חברה אחת במדד צונחת ב-20 אחוזים, המדד כולו יכול לרדת בפחות מאחוז, כי משקלה בסל קטן והחברות האחרות מאזנות אותה.
פיזור זה בדיוק מה שהמדד עושה: במקום להמר על חברה אחת, מחזיקים חתיכה קטנה מהרבה חברות. חברה שנופלת פוגעת בסל, אבל לא מוחקת אותו.
תריצו שנה טובה ושנה רעה
בסימולטור אפשר לראות מה קורה לכסף כשהוא יושב במניה אחת, בחמש מניות או במדד שלם, באותה שנה בדיוק.
שימו לב שהמדד כמעט אף פעם לא הכי גבוה בטבלה, וגם כמעט אף פעם לא הכי נמוך. זה כל העניין.
סיכון זה לא מילה נרדפת להפסד
סיכון בשוק ההון זה מידת התנודתיות: כמה חזק וכמה מהר הערך זז. ככל שהתנודה גדולה יותר, כך גדל גם הסיכוי לרווח וגם הסיכוי להפסד.
למי שצריך את הכסף בעוד חצי שנה, תנודה היא בעיה. מי שלא נוגע בכסף עשר שנים יכול לעבור שנה גרועה, ואפילו שנתיים, בלי שזה ישנה משהו בסוף הדרך, כי הוא פשוט לא מוכר באמצע.
נניח שהשקעתם 1,000 שקלים והערך ירד ל-850. ההפסד הזה קיים על המסך, והוא הופך לאמיתי רק ברגע שמוכרים.
וזה עובד גם הפוך. עלייה על המסך היא לא כסף בכיס עד שמוכרים, וזו הסיבה שאנשים שמספרים ברשת על רווח ענק לא תמיד מחזיקים בו באמת.
מה לא כתוב בסרטון
תשואת עבר היא לא הבטחה. גרף יפה של חמש שנים אחורה לא אומר דבר על השנה הבאה.
על רווח ריאלי מניירות ערך משלמים 25 אחוזים מס, והוא נגבה מהרווח בעת המכירה.
מתחת לגיל 18 אי אפשר לפתוח חשבון מסחר לבד. ההורה או האפוטרופוס פותח ומנהל אותו, וזה לא עניין טכני אלא חוקי.
ואנחנו לא ממליצים כאן על ניירות ערך ואין לנו רישיון לייעץ. המטרה של השיעור היא שתבינו את המילים, לא שתקנו משהו.
המשימה שלכם להיום
היכנסו לאתר הבורסה בתל אביב וחפשו את מדד ת"א 35. בדקו שני דברים: אילו חברות נמצאות בו, ואיך הוא נראה בגרף של חמש שנים. שימו לב כמה ירידות חדות יש בדרך, וכמה מהן נראות זניחות מהמרחק.
אחרי שהבנתם מה מודד המדד, כדאי לבדוק מי בכלל מרוויח מהסרטון שהמליץ לכם על מניה, ועל זה השיעור הבא.
שאלות שנשאלות
עדיף לקנות מניה של חברה שאני מכיר?
היכרות עם המוצר היא לא היכרות עם העסק. חברה יכולה למכור דברים מצוינים ולהיות מתומחרת גבוה מדי, ובדיוק הפער הזה הוא מה שמזיז מחירים.
מה ההבדל בין מדד לקרן שעוקבת אחריו?
המדד הוא מספר, הוא לא נכס שאפשר לקנות. מה שקונים בפועל זו קרן שמנסה לעקוב אחריו, ולקרן יש דמי ניהול (כלומר תשלום שנתי באחוזים) ופערי מעקב שכדאי לבדוק.
כמה זמן צריך להחזיק השקעה?
אין מספר קסם, אבל יש כלל פשוט: כסף שתצטרכו בקרוב לא צריך להיות חשוף לתנודה. ככל שהטווח ארוך יותר, כך פחות משנה מה קרה בחודש מסוים.
הצעד הבא בסדרה
תבדקו היום מה נמצא בתוך ת"א 35. בשיעור האחרון בסדרה נדבר על מי שמנסה למכור לכם השקעות ברשת, ואיך מזהים הבטחה שלא יכולה להיות נכונה.
המדריך הזה מיועד ל: נוער 14–17